Улучшение корпоративной отчётности

Корпоративная отчётность должна содержать всю необходимую информацию об организациях. Однако инвесторы и другие заинтересованные стороны требуют большего объёма более качественной информации и аналитических сведений о деятельности компании, рисках, возможностях и долгосрочных перспективах, чем можно получить в рамках обычного процесса финансовой отчётности. Чтобы быть подотчётными, компаниям необходимо представить чёткую и полную картину способности своей организации создавать устойчивые ценности с течением времени.

МФБ видит существенную возможность повысить доверие к компаниям и уверенность в рынках за счёт включения в корпоративную отчётность информации, которая актуальна, надёжна и сопоставима с показателями, полученными из финансовой отчётности (т. е. меры не относящиеся к ОПБУ или МСФО), другие «Ключевые показатели эффективности», связанные с финансовыми результатами, а также более широкую информацию, связанную с созданием стоимости, устойчивостью или экологическими, социальными и управленческими факторами.

Наше партнёрство с Международным советом по интегрированной отчётности свидетельствует о нашей поддержке улучшения корпоративной отчётности за счёт включения более широкого объёма описательной информации и показателей. Интегрированное мышление и дальновидная отчётность позволяют организациям эффективно сообщать - а заинтересованным сторонам - понимать - перспективы создания долгосрочной стоимости. Появился ряд дополнительных инициатив и структур, ориентированных на стандарты, для передачи этой информации.

1. Необходимость совершенствования системы корпоративной отчётности

Сфера корпоративной отчётности превратилась в мозаику обязательного и добровольного раскрытия информации в рамках различных структур и инициатив по установлению стандартов, в первую очередь, сосредоточенных на создании стоимости, устойчивости, а также экологических, социальных и корпоративных факторах. Заинтересованным сторонам сложно рационализировать предоставляемую информацию и понять её связь с финансовой информацией.¹

МФБ считает, что такая экосистема отчётности, состоящая из множества конкурирующих рабочих потоков отчётности, не наилучшим образом служит интересам рынков капитала, компаний или их заинтересованных сторон. В результате сложность и отсутствие сопоставимости могут привести к неэффективности и увеличению затрат как для компаний, так и для инвесторов.²
МФБ поддерживает разработку и сближение с актуальной, надёжной и сопоставимой описательной информации и показателей (например, неденежные объёмы, числовые показатели, соотношения, проценты и т. д.), для чего могут быть разработаны подходящие критерии для облегчения выводов, обеспечивающих достоверность информации.
МФБ считает, что такая, более широкая, корпоративная отчётность служит общественным интересам, и что согласование должно произойти до того, как фрагментированный или региональный подход к отчётности и регулированию станет стандартной практикой. И компании, и инвесторы все больше поддерживают этот подход.³ В идеале объединение на основе передовой рыночной практики или принятие единого набора высококачественных стандартов должно происходить до вмешательства регулирующих органов.
МФБ поддерживает усилия всех участников диалога по корпоративной отчётности, Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом, Всемирного совета предпринимателей по устойчивому развитию и других организаций, которые вносят ценный вклад в достижение цели улучшения корпоративной отчётности. В то же время МФБ вновь заявляет о необходимости выработки и реализации единого глобального подхода.

2. Интегрированная отчётность

Общая структура Международного совета по интегрированной отчётности обеспечивает основу для описательной информации и показателей, которые позволяют организациям более эффективно сообщать о своей способности создавать ценность с течением времени.

МФБ считает, что интегрированная отчётность, объединяющая актуальную информацию о компании, даёт целостную картину результатов деятельности и представление о способности организации создавать устойчивые ценности с течением времени. Интегрированная отчётность позволяет компаниям всех размеров и секторов, а также их заинтересованным сторонам сосредоточиться на ключевых факторах (или «множественных капиталах»), имеющих отношение к созданию долгосрочной стоимости, через призму управления, стратегии и бизнес-модели.
Что особенно важно, мы считаем, что интегрированная отчётность поддерживает «интегрированное управленческое мышление», которое способствует принятию организационных решений и изменениям, направленным на создание более широкой и долгосрочной стоимости. Мы надеемся, что комплексное мышление приведёт к лучшим результатам корпоративной отчётности, касающейся системных рисков для систем капитала и финансовых рынков, а также проблем устойчивого развития.
Мы рекомендуем регулирующим органам и разработчикам стандартов использовать Международную интегрированную систему отчётности в качестве основы для включения и систематизации информации о создании стоимости и её воздействиях, включая описательную отчётность и показатели из различных инициатив по установлению стандартов. Общая структура может способствовать развитию передового опыта и стандартизации.
Во многих юрисдикциях отчёт руководства («MD&A» или эквивалент) может быть наиболее подходящим каналом для включения интегрированных и дополнительных описаний и показателей. МФБ поддерживает усилия Совета по МСФО по обновлению указаний «О практике комментирования управленческих отчётов», которые должны быть совместимы с требованиями юрисдикции и различными рамками и инициативами, такими как интегрированная отчётность.

3. Роль бухгалтерской профессии в улучшении корпоративной отчётности

Эта профессия играет ключевую роль в разработке и внедрении систем отчётности и инициатив по установлению стандартов, которые выходят за рамки традиционной финансовой отчётности, включая разработку надёжных процессов и систем внутреннего контроля, подтверждения достоверности, а также выявления, измерения и отчётности по актуальным показателям, которые поддерживаются передовой практикой или стандартами отчётности.

МФБ считает, что технические навыки, опыт ведения бизнеса и заслуживающий доверия профессионализм бухгалтеров являются ключевыми требованиями для эффективной работы с разработчиками стандартов, подотчётными организациями, регулирующими органами и другими заинтересованными сторонами в целях улучшения корпоративной отчётности. Профессиональные бухгалтеры в качестве сотрудников предприятия или практикующих специалистов в фирме помогают компаниям формулировать стратегии, измерять производительность и управлять ею, внедрять системы отчётности и внутреннего контроля, анализировать информацию и разрабатывать политики корпоративного управления и управления рисками. Эти действия являются ключом к развитию процесса принятия решений на основе фактов, сбора надёжной информации и последовательной и сопоставимой отчётности по вопросам создания стоимости, устойчивости или экологических, социальных и управленческих факторов.
МФБ считает, что подтверждение достоверности имеет решающее значение для уверенности в корпоративной отчётности и предоставления актуальной, надёжной и сопоставимой информации. Такие усилия, как инициатива IAASB (Комитета по международным стандартам аудита и подтверждения достоверности информации) по расширенной внешней отчётности (февраль 2019 г.), направленная на повышение достоверности нефинансовой информации (включая интегрированную отчётность, отчётность в области устойчивого развития и другую отчётность по экологическим, социальным или корпоративным вопросам), могут повысить доверие пользователей, улучшить доступ к капиталу, помочь компаниям в разработке систем и процессов и способствовать сопоставимости. МФБ поддерживает дополнительную работу по развитию практики подтверждения достоверности нефинансовой информации.
Мы считаем, что вовлечение бухгалтерской профессии, учитывая тенденцию к расширению объёма корпоративной отчётности, принесёт максимальную пользу подотчётным организациям и их заинтересованным сторонам. Профессия должна решать задачи по развитию новых областей знаний, необходимых для поддержки улучшения корпоративной отчётности.

4. Путь вперёд

Пришло время для глобального решения - удовлетворить спрос инвесторов, политиков и других заинтересованных сторон на такую систему отчётности, которая предоставляет согласованную, сопоставимую, надёжную и достоверную информацию, имеющую отношение к созданию стоимости предприятия, устойчивому развитию и меняющимся ожиданиям. Фрагментированный подход усиливает неэффективность, рост затрат и отсутствие доверия. Важная работа уже ведётся (например, показатели WEF/IBC, целевая группа IOSCO, подготовительная работа EFRAG и согласование между ведущими инициативами в области отчётности), эти усилия должны продолжаться, и, в конечном итоге, способствовать формированию глобальной системы.

Глобальный подход: новый совет по установлению стандартов необходим для построения и координации согласованной глобальной системы взаимосвязанной корпоративной отчётности.

Структура

Фонд МСФО с расширенными полномочиями и составом должен создать Совет по международным стандартам в области устойчивого развития («ISSB»), используя независимость и успех управления МСФО (т.е. Наблюдательный совет и попечители Фонда МСФО) для разработки глобальных стандартов и рационализации текущей фрагментированной экосистемы.
Чёткая поддержка со стороны глобальных организаций, таких как IOSCO, и соответствующее финансирование имеют решающее значение для успеха.
Совет по МСФО должен по-прежнему уделять особое внимание стандартам финансовой отчётности. Координация между ISSB и IASB будет необходима, чтобы избежать дублирования и пробелов (например, Комментарий руководства).
Применимость стандартов ISSB должна быть определена (например, МСП против Субъектов публичного интереса).
ISSB должен взаимодействовать как с МСФО, так и с юрисдикциями, не относящимися к МСФО, для поощрения глобального принятия и использования.

Строительные блоки

Блок 1. Требования к существенной нефинансовой информации, касающейся результатов деятельности компании, профиля рисков, экономических решений и создания стоимости предприятия, должны входить в компетенцию ISSB. Такой подход согласуется с работой Совета по МСФО и получит широкую поддержку во всем мире.
Блок 2: ISSB также должен сотрудничать в отношении требований к отчётности, направленных на рассмотрение более широкого, существенного устойчивого развития и воздействия компании на экономику, окружающую среду и людей. В конечном итоге эти требования могут быть одобрены или включены в стандарты ISSB.
Блок 3. Система должна учитывать дополнительные юрисдикционные требования для поддержки подотчётности местной общественности. Они не должны отвлекать от блоков 1 или 2 и могут, со временем, быть включены в их состав.
Основа: финансовая и нефинансовая информация должна быть связана с помощью концептуальной основы. Интегрированные принципы отчётности и работа TCFD (Рабочая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с изменениями климата) должны служить отправной точкой.

Завершение экосистемы

Корпоративное управление должно развиваться, чтобы обеспечить эффективный надзор за расширенными обязательствами по отчётности.
Для получения высококачественной информации потребуются усовершенствованные корпоративные средства контроля и системы данных.
Подтверждение достоверности финансовой информации – это необходимый компонент глобальной системы. Работа IAASB будет играть решающую роль.
Стандарты отчётности и процессы подтверждения достоверности информации должны быть готовы к использованию цифровых технологий.
Профессиональным бухгалтерам и фирмам необходимо продолжать повышать свою квалификацию, чтобы подготовить и подтвердить достоверность этой новой информации, а также тесно сотрудничать с экспертами в области устойчивого развития и других областях.
Провайдеры рейтингов ESG/ОСВО, рейтингов или индексов устойчивости должны принять участие в разработке глобальных требований к отчётности, чтобы в их работу можно было включить последовательную, сопоставимую, надёжную и достоверную информацию.
Отчётность государственного сектора также должна развиваться в направлении требования более полной информации.

1 Диалог по корпоративной отчётности, «Движущая сила согласования в отчётности, связанной с климатом», Резюме, стр. iii, сентябрь 2019 г.

2 Исследование CFA Institute 2017 года в области «Окружающей среды, общественной деятельности и корпоративного управления (ОСОК)» (стр. 18) подчёркивает отсутствие соответствующей количественной информации в сфере ОСОК, отсутствие сопоставимости между компаниями и сомнительное качество данных / недостаточную достоверность информации. CFA Institute - международная некоммерческая ассоциация профессионалов области финансовых рынков, которая присуждает квалификацию CFA®-Chartered Financial Analyst.

Опрос McKinsey 2019 года «Больше, чем ценности: отчёты об устойчивом развитии, основанные на стоимости, которые нужны инвесторам» (включая 50 компаний, 27 управляющих активами, 30 владельцев активов), выявляют «чрезмерные усилия и затраты» при предоставлении аналогичной информации в ответ на многочисленные запросы. Инвесторы и руководители компаний назвали «несоответствие, несопоставимость или несогласованность стандартов» наиболее серьёзной проблемой, связанной с отчётностью в области устойчивого развития.

3 Опрос McKinsey показал, что 86% корпораций / 88% инвесторов предпочитают один или меньшее количество стандартов отчётности в области устойчивого развития.

Источник: IFAC